12家券商+177亿元！证券公司第一批科创债来了

liukang20243个月前 (05-23)998吃瓜965

科创债发行主体扩容之后，券商积极响应。

沪深交易所官网显现，5月8日，中信证券、国泰海通、华泰证券、我国银河、申万宏源证券、中信建投、招商证券、东方证券、安全证券、长城证券、国联民生、华福证券合计12家券商发表了揭露发行科技立异公司债券的公告，累计发行规划到达177亿元。别的，记者了解到，还有东吴证券等多家券商已提交了相关请求，但没有发表。

“科创债发行主体规划扩宽，符合了券商在服务科创企业的资金需求。证券公司不只能为科创企业供给高质量承销服务，还能够在股权、债券、基金出资、做市服务等方面为科创企业供给全方位的服务。”招商证券资金部分相关负责人告知券商我国记者。

券商“抢滩”科创债

5月7日，我国人民银行、我国证监会联合发布关于支撑发行科技立异债券有关事宜的公告，其间一大亮点是在发行主体上新增支撑商业银行、证券公司、金融财物出资公司等金融安排发行科技立异债券。

“金融安排归入科创债发行主体规划将推进科创债商场进一步扩容，增强贷、债、股资金支撑科技立异的联动性，拓展科创债产品鸿沟，全面进步商场生机。”中证鹏元研发部高档董事高慧珂对券商我国记者表明。

方针风起，券商也积极行动。上交所和深交所官网显现，5月8日，多家证券公司已公告拟发行总额不超越177亿元科创债。其间，安全证券拟发行不超越10亿元、国联民生证券10亿元、银河证券20亿元、中信证券20亿元、中信建投10亿元、招商证券50亿元、国泰海通20亿元、华泰证券7亿元、东方证券10亿元、华福证券5亿元、申万宏源证券10亿元、长城证券5亿元。别的，记者了解到，还有东吴证券等多家券商已提交了相关请求，但没有发表。

“科创债发行主体规划扩宽，符合了券商在服务科创企业的资金需求。证券公司不只能为科创企业供给高质量承销服务，还能够在股权、债券、基金出资、做市服务等方面为科创企业供给全方位的服务。”招商证券资金部分相关负责人告知记者。

国联民生有关负责人也表明：“作为第一批获发行科创债资历的券商，国联民生始终将科创范畴的出资作为战略布局要点。本次科创债发行资历的获得，有利于拓展公司在科创范畴进行基金出资、债券出资和股权出资的资金来源，也标志着公司将经过方针支撑与商场机制的结合，助力新质生产力的培养与经济高质量开展。”

此外，据记者了解，7日下午，商场安排纷繁经过邮件、电话、线上途径咨询科创债事务，上交所“三开门”服务热线非常火爆，在上交所方针解读下，不少商场主体表明，最新方针进一步进步了科创债融资招引力，将着手预备新制度下科创债发行作业。

发力出资、科创做市等事务

第一批证券公司科创债征集资金首要投向科技前沿、战略性新兴工业细分范畴，是证券公司进步服务科创效能的有利探究，为科创范畴拓荒了中长时间增量资金，进一步进步了证券公司服务科创企业融资才能。

国泰海通表明，本期债券征集资金的70%将经过股权、债券、基金出资等方法专项支撑科技立异范畴事务，包含但不限于集成电路、人工智能、生物医药、新能源等方面的创业出资基金或政府出资工业基金以及科技立异公司债券等。

记者注意到，除了直接出资科创范畴，有的券商还将部分征集资金用于科创的做市承销等事务。

招商证券在科创债征集阐明书中表明，拟运用25亿元的额度用于科技立异类债券、ETF及其他公募基金的做市及危险对冲服务事务，科技立异类证券承销事务等。

招商证券表明，公司将紧跟科技立异开展途径和需求，充分发挥资源配置优势，继续进步科技立异类债券、ETF及其他公募基金的出资及做市规划，助力资金向科技立异范畴集合，服务新质生产力开展。

中信证券在科创债征集阐明书中也表明，本期债券征集资金中拟将不低于20%的部分用于为科创板股票、基金、ETF等供给做市、投顾、危险对冲等服务。

中信证券称，公司将集合推进科技立异和工业立异深度交融，助力开展新质生产力，促进科技金融健康继续开展。

关于券商的承销与做市，券商我国记者注意到，在央行与证监会支撑发行科创债的公告中提及，树立科技立异债券专项承销点评系统和做市机制，安排做市商为科技立异债券供给专门做市报价服务，树立承销、做市联动机制。进步科技立异债券承销、做市在承销商、做市商点评系统中的权重。

强化对科技企业金融支撑

从过往数据上看，科创债具有融资利率相对较低，发行期限较长等优势。高慧珂供给给记者的数据显现，2024年，科创债券发行规划超1.2万亿元，同比增加59%。到2025年一季度末，科创债券已累计发行2.5万亿元，存量余额达1.8万亿元。发行主体以传统职业、信誉资质较好的国企为主。

“发行本钱方面，以5年期AAA级科创公司债为例，2024年科创债月均发行利率在大都月份低于一般公司债发行利率，显现了长时间限科创债的‘抑价’效应。”高慧珂表明。

此外，据券商我国记者了解，上交所科创债发行期限以3—10年中长时间为主，中长时间科创债发行规划占国内各债券商场科创类债券发行总规划的比重约60%。

在此基础上，商场人士普遍认为，券商等金融安排发行科创债，能够进一步增强关于科技企业的支撑力度。

“将券商等金融安排归入科创债发行主体规划，是推进科技立异和本钱商场开展的重要行动，为券商等金融安排供给了新的融资途径，有助于其筹集资金支撑科创范畴事务。金融安排具有投融资服务专业优势，有助于推进资金向科技立异范畴高效集合，完成金融与工业的深度协同。”东方金诚金融事务部高档副总监潘姝月对券商我国记者表明。

她认为，征集资金可经过借款、股权、债券、基金出资、本钱中介服务等多种方法，为科创企业供给更广泛的资金支撑，缓解科创企业“高危险、轻财物”导致的融资束缚。一起，科创债能够招引出资安排加大对科技立异债券的投入，推进科创债商场的扩容增量，进一步优化商场资源配置。此外，券商还能够依托投行事务优势，券商可规划股债联动、并购融资等立异东西，为科技企业供给全生命周期服务，促进科技立异和工业晋级。

责编：战术恒

排版：杨喻程

校正：高源

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